法鏡寺位于杭州市西湖區靈隱天竺路旁，西臨飛來峰，東臨月桂峰。是杭州唯一的女眾寺。清乾隆時改名為法鏡寺。清咸豐十一年(1861)在兵火中化為灰燼，光緒八年(1882)重建。

1949年前，寺宇因年久失修，大部分建筑損壞較大。1950年后，一些相對完整的建筑被轉移到中藥倉庫。1958年左右改造工廠。1982年，杭州市佛教協會組織重建。到1989年底，寺廟中軸線上的三座大殿被修復，49尊佛像全部貼金。其中，藥師殿內藥師如來壇按照《藥師經》的儀式設計塑造，造型獨特，堪稱中國唯一的傳統佛教。藥師佛開光儀式于1989年10月20日隆重舉行。

在天竺三寺中，下天竺最早成立，距今已有1660多年，最新成立的上天竺寺也有千年歷史。清高宗乾隆命名上、中、下三竺為法喜寺、法凈寺、法鏡寺，并親題寺額。